机器人ETF规模飙升！事件催化不断，未来10年贝塔机会盛宴启幕

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2024年被誉为"人形机器人量产元年"，随着4月2日中国人形机器人生态大会（CHREC2024）在上海举办，人形机器人产业链正式进入量价驱动阶段。在政策和资本的双重催化下，人形机器人产业迎来爆发式增长，未来10年市场规模有望超千亿元。

今年以来，人形机器人行业事件催化不断：

2024年2月24日，英伟达宣布成立通用具身智能体研究实验室GEAR，标志着英伟达正式入局具身智能领域的研究，加速人工智能具身化进程。

2024年2月24日，马斯克在社交平台发布Optimus在实验室行走视频，从视频来看，机器人走路更加快速、稳健，可以走S型路线，行走姿态也更加类人，动作姿态更流畅，改进了之前行走时的同手同脚问题。

2024年3月18日至21日，英伟达在圣何塞会议中心举办GTC2024大会，英伟达合作伙伴Agility Robotics、波士顿动力等公司还将在现场展出25款机器人（包括人形机器人）。

2024年3月25日，工信部再度发文推动机器人行业发展，2024版《工业机器人行业规范条件》及《工业机器人行业规范管理实施办法》（征求意见稿）发布，引导各类鼓励政策向公告关键零部件、本体制造及集成应用企业集聚。

2024年3月30日至31日，首届中国具身智能大会（CEAI2024）在上海举办。

2024年4月2日，中国人形机器人生态大会（CHREC2024）在上海举办，人形机器人产业链正式进入量价驱动阶段。

2024年4月9日至10日，北京中关村将举办首届中国人形机器人产业大会。

2024年4月18日至19日，OFweek2024（第十三届）中国机器人产业大会将在深圳举办。

机器人板块或是未来10年大级别贝塔机会

银河证券认为，人形机器人是AGI具身智能的理想载体，2024年有望成为量产元年。投资思路分为三个层面，一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。

华泰证券最新报告中指出，4月份应重点关注业绩超预期、红利高低切换以及主题投资三条线索。其中，主题投资方面，低空经济、折叠屏以及人形机器人等领域备受瞩目。这些领域不仅代表了未来产业发展的新趋势，也孕育着巨大的投资机会。

开源证券表示，2024年或为人形机器人量产元年，人形机器人产业大会的召开预计也将推动行业的快速发展，人形整机厂商有望进入发展“快车道”。

永赢先进制造智选基金经理张璐认为，随着“具身智能”的人形机器人脚步临近，机器人板块或有望成为未来10年大级别贝塔机会。张璐表示，人形机器人的复杂程度迎合了AI大模型的风口。Sora类世界模型，其物理推理能力对于智能驾驶和机器人有深远影响力，会加快机器人行业进程，而机器人领域的投资机会或是我国能够参与到新一轮世界AI浪潮、科技革命的相关板块。

天风证券表示，人形机器人有望实现从0到1突破，打开核心部件成长空间。2024年预计为人形机器人发展元年，特斯拉有望复刻当年电动车战果，实现人形机器人梦想，对应相关核心部件需求空间持续扩大。目前人形机器人发展前景良好，核心部件减速器、电机、丝杠等需求空间大。预计国产硬件相关产业链有望凭借人形机器人产业机遇实现业绩突破。

浙商证券认为，预计2030年人形机器人需求量约177万台。中短期（3~5年）工商业场景率先应用；中长期（5~10年后）个人场景应用空间大。

目前，市场上与机器人相关的ETF有追踪中证机器人指数的ETF产品4只，分别为华夏中证机器人ETF（562500）、天弘中证机器人ETF(159770)、银华中证机器人ETF(562360)、国泰中证机器人ETF(159551)，还有追踪国证机器人产业指数的ETF产品2只，分别为易方达国证机器人产业ETF(159530)和景顺长城国证机器人产业ETF(159559)。值得一提的是，机器人ETF（562500）是全市场规模最大的机器人主题ETF，最新规模达11亿元，创历史新高。